تحلیل فاندامنتال واقعاً یعنی چه؟ #
تحلیل فاندامنتال یعنی مطالعه اخبار و اطلاعات کلان اقتصادی. چیزهایی مثل نرخ بهره، تورم، و تولید ناخالص داخلی. این عددها روی بازار سهام و بازار کالا اثر زیادی میگذارند.
این نوع تحلیل به اقتصاد واقعی پشت قیمت نگاه میکند. نه نمودار. نه کندلها. نیروهای واقعی اقتصادی که همهچیز را جلو میبرند.
چرا اخبار آمریکا اینقدر مهم است؟ #
بعضی اخبار مخصوص آمریکا هستند. این نوع اخبار اهمیت اضافهای دارد. چرا؟ چون روی ارزش و اعتبار خود دلار آمریکا اثر میگذارد.
و تعداد زیادی از داراییها با دلار آمریکا قیمتگذاری میشوند. تقریباً همه ارزهای دیجیتال همینطورند. کالاهای اساسی مثل طلا و نفت هم همینطور. همچنین هر جفتارز فارکسی که یک سمتش دلار آمریکاست.
پس وقتی خبر اقتصادی آمریکا منتشر میشود، میتواند بخش بزرگی از بازارهای مالی را همزمان حرکت بدهد. این یک اثر کوچک نیست. یکی از بزرگترین محرکهای حرکت قیمت در چند دسته دارایی مختلف است.
کجا این اخبار را پیدا کنیم؟ #
یک جای خوب برای دنبالکردن این رویدادهای اقتصادی فارکس فکتوری است. این سایت اخبار اقتصادی آینده را، همراه با تأثیر مورد انتظار و نتایج گذشته، فهرست میکند. نقطه شروع خوبی است اگر بخواهی ببینی چه نوع خبری واقعاً اهمیت دارد.
چرا الگوریتمها بهطور طبیعی اخبار را نمیفهمند؟ #
یک نکته مهم اینجاست. وقتی یک الگوریتم معامله میکند، یا دنبال سیگنال میگردد، بهطور پیشفرض هیچ آگاهیای از اخبار ندارد. هیچ. فقط دادههای قیمت را میبیند، مگر اینکه تو مشخصاً چیزی بسازی که این را تغییر بدهد.
راههایی برای وارد کردن اخبار به یک الگوریتم وجود دارد. یک گزینه استفاده از API سایتهای خبری برای فرستادن اطلاعات مستقیم به سیستم است. گزینه دیگر استفاده از مدلهای زبانی برای خواندن اخبار و نتیجهگیری از آنهاست. این میتواند بر پایه یک دستورالعمل ثابت باشد، یا حتی یک درخت تصمیم ساده.
اما نکته اینجاست: اینها موضوعات پیشرفته هستند. به دنیای معاملات الگوریتمی همراه با کاربردهای هوش مصنوعی در مالی تعلق دارند. این چیزی برای سطح صفر نیست. حتی برای سطح ۱ یا ۲ هم نیست. الان زود است برای اینا.
پس فعلاً نگران این نباش که چطور از مدلهای زبانی بزرگ برای تحلیل اخبار استفاده کنی. الان کار تو این نیست.
یک نقطه شروع سادهتر: فرضیه بازار کارا #
فعلاً میتوانی روی یک ایده سادهتر تکیه کنی: فرضیه بازار کارا (Efficient Market Hypothesis)، که یوجین فاما مطرح کرده. میگوید هرچیزی که لازم است بدانی، از قبل در قیمت نمایان شده.
این حرف امروز خیلی منطقی بهنظر میرسد. شرکتهای معاملات فرکانس بالا و مؤسسات مالی بزرگ خیلی سریعتر از ما به اخبار دسترسی پیدا میکنند. معاملات آنها تقریباً فوراً به آن خبر واکنش نشان میدهد. تا زمانی که ما خبر را میبینیم، اثرش اغلب از قبل توی قیمت جا افتاده.
پس باید نگران اخبار باشیم یا نه؟ #
اخبار قطعاً میتواند به بهبود عملکرد یک الگوریتم کمک کند. این درست است. اما نداشتن اخبار به این معنی نیست که الگوریتم تو ضرر میدهد. این هم درست است.
به همین دلیل، در سطح صفر، عمیقشدن در این موضوع لازم نیست. الان میتوانی راحت از آن بگذری. سطوح پیشرفته قطعاً به این موضوع با جزئیات خواهند پرداخت.
جمعبندی #
تحلیل فاندامنتال یعنی نگاهکردن به اخبار و داده واقعی اقتصادی، نه فقط نمودار قیمت. اخبار آمریکا از همه بیشتر اهمیت دارد، چون تعداد زیادی از داراییها به دلار آمریکا وابستهاند. الگوریتمها بهخودیخود اخبار را نمیفهمند، و ساختن این ارتباط یک موضوع پیشرفته برای سطوح بعدی است. فعلاً تکیه بر این ایده که قیمت از قبل اطلاعات موجود را منعکس کرده، نقطه شروع معقولی است.
خلاصه #
تحلیل فاندامنتال اخباری مثل نرخ بهره و تورم را بررسی میکند، اخبار آمریکا بهخاطر گستردگی دلار بیشترین اثر را روی بازارها دارد، و الگوریتمها برای فهمیدن اخبار نیاز به کار های اضافه و پر دردسری دارن. و برای شروع نیازی به متحمل شدن این دردسر نیست. چون تاثیر خبر ها معمولا خیلی سریع توی قیمت منعکس مشیه.