معاملات الگوریتمی #
معاملات الگوریتمی (Algorithmic Trading) به استفاده از الگوریتمها و برنامههای کامپیوتری برای اجرای معاملات در بازارهای مالی بر اساس مجموعهای از قوانین از پیش تعریفشده گفته میشود. در این روش، تصمیمگیری و اجرای سفارشها بهصورت خودکار یا نیمهخودکار انجام میشود و نقش انسان در فرآیند معاملات تا حد امکان کاهش مییابد. برخلاف تصور رایج، معاملات الگوریتمی تنها به اجرای خودکار سفارشهای خرید و فروش محدود نمیشود. یک سیستم معاملات الگوریتمی معمولاً تمام مراحل یک استراتژی معاملاتی را در بر میگیرد؛ از تحلیل دادههای بازار و تولید سیگنالهای معاملاتی گرفته تا مدیریت ریسک، تعیین حجم معاملات، ارسال سفارشها و ارزیابی عملکرد سیستم.
ویژگی اصلی این نوع معاملات، قانونمحور بودن آن است. به این معنا که تمامی تصمیمهای معاملاتی بر اساس مجموعهای از قوانین مشخص و قابل برنامهریزی اتخاذ میشوند. به همین دلیل، استراتژیها را میتوان پیش از استفاده در بازار واقعی با استفاده از دادههای تاریخی آزمایش و ارزیابی کرد و در شرایط یکسان، انتظار داشت که سیستم همواره رفتار یکسانی از خود نشان دهد. این ویژگی باعث میشود تأثیر احساسات و تصمیمهای هیجانی در فرآیند معاملات به حداقل برسد.
معاملات کمی #
اما در کنار معاملات الگوریتمی مفهوم دیگری به نام معاملات کمی (Quantitative Trading)نیز وجود دارد، اگرچه این دو مفهوم ارتباط نزدیکی با یکدیگر دارند، اما یکسان نیستند. معاملات الگوریتمی بیشتر بر خودکارسازی فرایند معامله تمرکز دارد، در حالی که معاملات کمی دامنه گستردهتری را شامل میشود و موضوعاتی مانند توسعه مدلهای آماری، تحلیل دادهها، پژوهشهای کمی و طراحی استراتژیهای معاملاتی را نیز در بر میگیرد. در عمل، بسیاری از استراتژیهای معاملات کمی از طریق سیستمهای معاملات الگوریتمی اجرا میشوند، اما هر سیستم معاملات الگوریتمی لزوماً بر پایه مدلهای کمی پیچیده طراحی نشده است. در درس بعدی بیشتر به مفهوم معاملات کمی پرداخته خواهد شد.
خلاصه #
معاملات الگوریتمی به پیادهسازی و اجرای خودکار استراتژیها در بازارهای مالی میپردازد معاملات کمی بر طراحی، تحلیل و ارزیابی استراتژیهای معاملاتی مبتنی بر داده تمرکز دارد در عمل، بسیاری از سیستمهای معاملاتی ترکیبی از هر دو حوزه هستند.
منبع #
Chan EP. Algorithmic Trading: Winning Strategies and Their Rationale. Hoboken, N.J.: John Wiley Et Sons, Inc; 2013.